La decisión del Banco Central Europeo (BCE) de acometer una nueva bajada de tipos el pasado mes de abril -los rebajó al 2,25%- ha sido como un bálsamo para el Euribor, cuya media provisional se ha situado en mayo en el 2,081% tras caer por cuarto mes consecutivo. Sin duda, una buena nueva para los titulares de hipotecas a tipo variable referenciadas a este indicador, que son la mayoría, pero también para aquellos que planean en los próximos meses contratar un préstamo para comprar bienes raíces.
En comparación con el mes de abril, el descenso ha sido más bien modesto, de apenas 0,063 puntos porcentuales, pero en relación a hace un año la diferencia es notable, ya que en mayo del 2024 el índice cerró en el 3,68%, 160 puntos básicos por encima. La tendencia a la baja, la más intensa de los últimos 16 años, abaratará de manera significativa las cuotas de las hipotecas variables a las que les toque hacer la revisión anual con el dato del Euribor de este mes.
En el caso de una hipoteca media de 156.000 euros a 30 años, con un diferencial del 0,99% más Euríbor, el ahorro será de 143 euros mensuales (1.711 euros anuales). Este cálculo es el máximo nivel de descenso de la cuota que puede tener una hipoteca con las características descritas al inicio de la vida del préstamo, que es cuando el cambio en el tipo de interés tiene mayor impacto al haber mucho principal por amortizar.
Mientras que para una hipoteca con un capital inicial de 250.000 euros, la cuota se reducirá de 1.292 euros mensuales a 1.063 euros aproximadamente. Por lo tanto, el titular del préstamo se ahorrará 228 euros al mes (2.741 euros al año).
Proyección
El Euribor se situará por debajo del 2% a finales de junio si el BCE acomete un nuevo recorte de tipos
“Esta evolución responde, en gran medida, a la creciente incertidumbre en el panorama internacional -con la política arancelaria de Trump en la cuerda floja tras su bloqueo por parte del Tribunal de Comercio de EE.UU.-, la desaceleración económica europea, el deterioro del consumo y la moderación de la inflación”, comenta la portavoz de Kelisto, Estefanía González. Una coyuntura que puede llevar al banco central a decidir nuevas rebajas de tipos en sus próximas reuniones.
“Si el BCE vuelve a reducir los tipos de interés en junio, al Euribor no le quedará más remedio que bajar y seguramente veamos ya a este indicador por debajo del 2% a finales del próximo mes”, afirma Simone Colombelli, director de Hipotecas del comparador y asesor hipotecario iAhorro. Sin embargo, el mercado espera que los tipos se mantengan sin cambios de momento por la incertidumbre arancelaria. Si se materializa este pronóstico, prevé que igualmente el Euribor “continuará a la baja” y que “tampoco tardará mucho más” en descender, al menos en sus valores diarios, del 2%. Este pronóstico va en la línea del realizado por diferentes instituciones. Sin ir más lejos, en el último Panel de Funcas se indica que el índice se situará en el 1,9% al acabar el año.
No obstante, la desescalada del Euribor puede tardar un poco más en notarse en la oferta hipotecaria. Las entidades financieras, agrega Colombelli, están aplicando “leves rebajas”. Una tendencia que se mantendrá. A pesar de ello, la próxima actualización de precios podría llegar de la mano de una nueva rebaja de los tipos de interés oficiales.
Dos de cada tres hipotecas que se firman son actualmente a tipo fijo. Las ofertas de esta tipología de producto se sitúan alrededor del 2,5% TIN, aunque es posible encontrar entidades que las ofrecen al 1,85%, según señala González, quien también advierte que “si la economía europea se sigue debilitando o aumenta la percepción de riesgo, las entidades podrían endurecer las condiciones de concesión”.
